Titres de créances privés

Capitaliser sur une autre façon d'investir

Investissements dans l’ensemble de la structure des capitaux d’emprunt

Nous privilégions les solutions de crédit qui consistent en des placements directs de titres de créances privés de sociétés de petite et de moyenne envergure sur les marchés privés et publics. Notre équipe mondiale située à New York, à Londres et à Montréal, s’engage dans d’importantes participations au sein de la structure du capital. Nous évaluons, entre autres, la qualité du crédit, la structure, le profil de risque-rendement, la répartition de l’actif et la diversification du portefeuille.

A video about PSP Investments’ investment in Air Medical

Faits saillants

  • Plus de 8,9 G$ investis depuis la création à la fin de 2015 dans plus de 60 transactions

  • Portefeuille diversifié du point de vue de la géographie, des industries, des promoteurs d'actifs privés et des actifs

  • Présence mondiale à Montréal, Londres et New York

Qu’est-ce qui nous distingue?

  • Flexibilité pour investir dans l'ensemble de la structure du capital au moyen de facilités de crédit renouvelables, d'emprunts et d'obligations; vision du capital à long terme à travers les cycles

  • Engagements à hauteur de 1,5 G$

  • Partenariats axés sur la rapidité et la certitude de l'exécution

Titres de créances privés : Vue d’ensemble

[en dollars canadiens au 31 mars 2018]

8,9
G$

Actif net sous gestion

569
M$

Revenu de placement

8,2
%

Taux de rendement sur un an

16,5
%

Depuis la création, rendement annualisé (2,3 ans)

Découvrir où nous investissons

Diversification géographique

  • 75,1%
    Amérique du Nord
  • 24%
    Europe
  • 0,9%
    Océanie

Diversification sectorielle

  • 24,2%
    Soins de santé
  • 18,4%
    Technologies
  • 14,1%
    Industriel
  • 12,5%
    Consommation discrétionnaire
  • 11,2%
    Services financiers
  • 8,1%
    Communications
  • 5,4%
    Matières
  • 3,4%
    Énergie
  • 2,6%
    Biens de consommation de base
  • 0,1%
    Services publics

Répartition par produit

  • 47,3%
    Privilège de premier rang
  • 52,7%
    Privilège autre que premier rang

Titres de créances privés en action

Investir dans l'ensemble de la structure des capitaux d'emprunt

Société : MedRisk

Siège social : États-Unis

Type de placement : Financement par emprunt

Date : 2018

 

Nous avons participé au financement par emprunt de MedRisk par Carlyle, un important fournisseur de solutions en physiatrie pour l'industrie de l'indemnisation des travailleurs, au moyen de facilités de crédit renouvelables ainsi que des prêts à terme assortis de privilèges de premier ou de deuxième rang. Cette transaction met en lumière la flexibilité du groupe Titres de créances privés, qui participe à diverses tranches de la structure du capital.

Investir dans l'ensemble de la structure des capitaux d'emprunt en Europe

Société : Nets

Siège social : Danemark

Type de placement : Prêts à terme assortis de privilèges de deuxième rang

Date : 2018

 

Nous avons participé au financement de la privatisation par Hellman & Friedman de Nets, un chef de file de solutions de paiement numériques de la région nordique. Les placements consistent en tranches de prêts assortis de privilège de deuxième rang en euros et en couronnes norvégiennes. Cette transaction met en lumière la capacité du groupe Titres de créances privés sur le marché européen et sa flexibilité à effectuer des transactions autres qu'en euro, en livre sterling ou en dollar américain.

Notre chef d’équipe

David J. Scudellari

Premier vice-président et chef des placements en dette et titres de créances privés

Portrait of David J. Scudellari, Senior Vice President Head of Principal Debt and Credit Investments

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Aux États-Unis, la classe d’actifs Titres de créances privés est exploitée par PSP Investments Holding USA LLC et les membres de son groupe (les « entités américaines »). Les entités américaines sont engagées dans leurs propres activités commerciales distinctes, ces dernières étant menées par l’entremise de leurs propres employés.