Investissements dans l’ensemble de la structure des capitaux d’emprunt
Nous nous concentrons sur les placements directs dans des titres de créance de sociétés de petite envergure, tant sur les marchés privés que publics, ainsi que sur les occasions de financement de sauvetage et de placement dans des prêts en difficulté.
Notre équipe mondiale située à New York, à Londres et à Montréal, s’engage dans d’importantes participations au sein de la structure du capital. Nous évaluons, entre autres, la qualité du crédit, la structure, le profil de risque-rendement, la répartition de l’actif et la diversification du portefeuille.
Faits saillants
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Plus de 26,1 G$ investis depuis la création à la fin de 2015 dans plus de 200 transactions
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Portefeuille diversifié du point de vue de la géographie, des industries, des promoteurs d'actifs privés et des actifs
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Présence mondiale à Montréal, Londres et New York
Qu’est-ce qui nous distingue?
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Flexibilité pour investir dans l'ensemble de la structure du capital au moyen de facilités de crédit renouvelables, d'emprunts et d'obligations et d'actions privilégiées
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Ressources de financement de sauvetage
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Vision du capital à long terme à travers les cycles
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Engagements à hauteur de 1,5 G$
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Partenariats axés sur la rapidité et la certitude de l'exécution
Titres de créance : Vue d’ensemble
[en dollars canadiens au 31 mars 2023]
Actif net sous gestion
Revenu du portefeuille
Taux de rendement sur un an
Rendement net annualisé sur 5 ans
Découvrir où nous investissons
Diversification géographique
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73,2%États-Unis
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25,3%Europe
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1,5%Canada
Diversification sectorielle
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30,7%Technologies
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20,9%Secteur industriel
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12%Soins de santé
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8,4%Consommation discrétionnaire
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5,7%Secteur financier
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7,1%Communications
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8,2%Matériaux
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3,6%Biens de consommation de base
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1,4%Énergie
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1,9%Immobilier
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0,1%Services publics
Titres de créance en action
Investissements dans l’ensemble de la structure des capitaux
Société : LYTX
Siège social : États-Unis
Type de placement : Financement par emprunt et par capitaux propres
Date : 2020
PSP a fourni un financement par emprunt et par capitaux propres à la société de capitaux privés Permira pour soutenir son acquisition de Lytx, un chef de file de la gestion de flottes à l’aide de la télématique vidéo. Il s’agit du quatrième investissement de PSP dans Lytx. Depuis août 2017, avec le propriétaire précédent, l’équipe des Titres de créance avait effectué deux autres financements par emprunt et PSP avait participé à un placement en actions privilégiées. Ces transactions illustrent bien l’avantage de suivre les entreprises que nous connaissons et apprécions, de tirer parti des relations solides avec les sociétés de capitaux privés et d’avoir la flexibilité d’investir à l’échelle de la structure du capital.
Mise sur pied de nouvelles ressources
Société : NORDAM Group
Siège social : États-Unis
Type de placement : Financement de sortie
Date : 2019
Nous étions le principal investisseur dans le financement par emprunt qui, avec une participation minoritaire du groupe Carlyle, a financé la sortie de la faillite de The NORDAM Group. Ce dernier est l'un des principaux fabricants mondiaux de produits aérospatiaux, et ce financement a permis à la famille fondatrice de conserver une participation majoritaire. Cette transaction met en évidence la toute dernière capacité de Titres de créance : le financement par emprunt dans des situations de restructuration complexes.
Notre chef d’équipe
Oliver Duff
Premier vice-président, chef Mondial, Titres de créance
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Aux États-Unis, la classe d’actifs Titres de créance est exploitée par PSP Investments Holding USA LLC et les membres de son groupe (les « entités américaines »). Les entités américaines sont engagées dans leurs propres activités commerciales distinctes, ces dernières étant menées par l’entremise de leurs propres employés.