Au-delà des chiffres
Environnement
Évaluer les risques et les opportunités quant aux changements climatiques, la gestion de l’eau et des déchets
Responsabilité sociale
Accorder la priorité à la santé et au bien-être des travailleurs, des collectivités et de la société
Gouvernance
Encourager la composition de conseils d’administration très performants et de saines pratiques de gouvernance
Contribuer à la transition mondiale vers des émissions carboneutres d’ici 2050
Une feuille de route pour guider notre action climatique
Investissements PSP croit que les changements climatiques représentent l’un des plus importants défis sociaux, économiques et environnementaux de notre époque.
Nous reconnaissons que les changements climatiques auront des impacts physiques et économiques importants sur l’économie, les communautés et l’environnement. Nous engageons à utiliser notre capital et notre influence pour promouvoir une décarbonation conforme aux objectifs de l'Accord de Paris dans l'ensemble de notre portefeuille d’investissements.
Nous nous engageons à soutenir la transition mondiale vers des émissions carboneutres d’ici 2050. En mettant en œuvre notre stratégie, nous prévoyons réduire l’intensité des émissions de gaz à effet (GES) de notre portefeuille de 20 à 25 % d'ici 2026, par rapport à un niveau de référence de 2021.
*La trajectoire des émissions est calculée sur la base d'une intensité de carbone moyenne pondérée, en tonnes de CO2e par million de dollars de recettes.
Notre engagement en faveur de l’action climatique
Utiliser notre capital et notre influence pour soutenir la transition mondiale vers des émissions carboneutres
En tant qu'investisseur institutionnel, nous adoptons une vision du monde à long terme et sommes saisis par le potentiel du secteur financier à soutenir la transition vers la carboneutralité mondiale. Nos actions sont guidées par notre taxonomie des actifs verts, un outil interne innovant, ainsi que par notre Feuille de route pour la stratégie climatique qui s’appuie sur cinq domaines d’intervention :
Intégration du climat
- Intégrer les risques et les opportunités climatiques dans les décisions d'investissement et dans les pratiques de gestion des actifs
- Effectuer des analyses de scénarios climatiques et des tests de résistance
Investissement climatique et finance durable
- Augmenter les investissements dans les actifs verts et de transition
- Réduire la proportion d'investissements à forte intensité de carbone sans plan de transition
- Émettre des titres de créance sur le marché du financement durable
Dialogue actionnarial et vote par procuration
- Élaborer et mettre en œuvre des principes relatifs au vote par procuration
- S’engager avec les entreprises de portefeuille pour développer des plans de transition matures
Rapport et divulgation
- Plaider en faveur de divulgations conformes au TCFD
- Développer et rendre opérationnelle la taxonomie des actifs verts
- Augmenter la couverture GES du portefeuille
Leadership et collaboration
- Participer à des initiatives menées par des investisseurs sur des enjeux liés aux changements climatiques
Taxonomie des actifs verts de PSP
Nous avons récemment développé et mis en œuvre notre propre taxonomie des actifs verts, qui nous permet de quantifier notre exposition aux émissions de GES dans l'ensemble de notre portefeuille d'investissements*. La taxonomie nous permet de suivre l'évolution des GES dans le temps, de suivre les progrès réalisés par rapport à nos objectifs, d'informer nos décisions d'investissement et de nous fournir de l’information pour faciliter le dialogue actionnarial.
Un outil de classification interne qui tient compte de la performance en matière de GES pour établir une base de référence quant à l’exposition de PSP à travers trois types d'investissements pertinents pour le climat :
Actifs verts
Investissements dans des activités à faible émission de carbone qui contribuent à l’atténuation et à l’adaptation liées au climat
Actifs de transition
Investissements qui s’engagent à contribuer à la transition vers une économie à faible émission de carbone par le biais d’objectifs et de plans
Actifs à forte intensité de carbone
Investissements dans des secteurs à forte intensité de carbone qui n’ont pas de plans de transition ou qui ne présentent pas de performance quantifiable en matière de faibles émissions
*Dans le champs d’application : les actions comprises dans les stratégies d’actions uniquement en positions longues (actives et passives); actifs réels (positions directes et indirectes) ; placements privés (directs et indirects). Hors du champs d’application : fonds négociés en bourse, portefeuille complémentaire, titres de créance, titres à revenu fixe, fonds de fonds.
Objectifs à court terme pour suivre les progrès
Investissement climatique et finance durable
Nous sommes fiers de notre long historique d'intégration des facteurs ESG dans les décisions d'investissement. Nous travaillons avec les entreprises du portefeuille pour soutenir les initiatives qui améliorent la qualité de nos pratiques d'investissement et de notre dialogue actionnarial.
*Appliqué aux actifs sous gestion dans la portée
Investir pour un avenir meilleur
Notre Feuille de route pour la stratégie climatique est un appel à l'action lancé à nos équipes d'investissement et à nos groupes d'affaires, aux entreprises de notre portefeuille, aux partenaires et aux parties prenantes, afin qu'ils travaillent ensemble à la réalisation de nos engagements et à l’atteinte de notre objectif.
Traduire nos convictions en actions
Nous croyons que les entreprises bien gérées qui tiennent compte efficacement des enjeux sociaux et environnementaux sont plus susceptibles de prospérer au fil du temps. C’est pourquoi, en tant qu’investisseur à long terme, nous intégrons les facteurs liés à l’environnement, à la responsabilité sociale et à la gouvernance (ESG) dans notre analyse des placements et notre prise de décision, en plus de préconiser des pratiques commerciales durables au sein des sociétés dans lesquelles nous investissons.
À titre d’investisseur, l’un de nos rôles consiste à gérer activement nos actifs, tout en étant conscients qu’il s’agit d’une responsabilité partagée. Selon nous, l’investissement responsable signifie de respecter des principes et de collaborer avec nos pairs afin de favoriser des marchés financiers solides et dynamiques.
Membre de la Coalition canadienne pour une bonne gouvernance (CCGG), PSP appuie les principes de gouvernance de la CCGG. Ces principes encadrent les principales responsabilités en la matière, afin d’aider à définir le rôle de fiduciaire des investisseurs. Bien qu’ils étaient d’abord destinés à une application au Canada, ces principes sont harmonisés aux orientations internationales, dans le but d’enrichir les codes ou les principes de gouvernance des autres pays et organisations, et non de les remplacer ou d’entrer en conflit avec eux.
Rapports de recherche externes
Comment les régimes de pension publics et les fonds souverains intègrent le concept de durabilité (disponible en anglais seulement)
Conférence des Nations Unies sur le commerce et le développement
Date : 18 septembre 2020
L’atténuation des changements climatiques et votre portefeuille : outils pratiques pour les investisseurs (disponible en anglais seulement)
Investor Leadership Network
Date : 15 septembre 2020
Intégration des facteurs ESG dans les marchés privés
Nous effectuons une analyse approfondie des risques et des opportunités liés aux facteurs ESG dans le cadre du processus de vérification diligente de nos placements en Immobilier, Infrastructure, en Ressources naturelles, en Placements privés et en Titres de créance. En tant qu'actionnaires, nous surveillons de près les placements et nous communiquons directement avec les conseils d’administration et la direction des entrpreprises dans lesquelles nous avons investi ce qui a trait aux risques et aux opportunitées ESG important, afin de protéger et d'accroître la valeur financière à long terme.
Intégration des facteurs ESG dans les marchés publics
Dans le cadre de notre analyse des investissements et de nos processus décisionnels, nous déterminons les facteurs ESG qui peuvent avoir une incidence sur le rendement financier à long terme de nos placements sur les marchés publics. Nous tirons parti de notre statut d’actionnaire pour promouvoir des pratiques de saine gouvernance, en exerçant nos droits de vote par procuration et en maintenant un dialogue actionnarial auprès des sociétés. Nous prenons position sur les enjeux importants pour les marchés des capitaux, grâce à nos efforts visant la promotion des meilleures pratiques. Un rapport sommaire de nos activités de dialogue actionnarial figure dans notre Rapport sur l’investissement responsable, publié annuellement.
Intégrer les considérations ESG dans notre cadre de référence des obligations vertes
Avec les émissions d’obligations vertes, Investissements PSP vise à financer des projets qui ont des effets positifs sur l'environnement et le climat au profit de la société. Le produit net de ces émissions sera alloué aux actifs qui démontrent une forte performance ESG et soutiennent la transition vers une économie plus durable sur le plan environnemental. Nous avons établi cinq piliers de haut niveau pour guider le développement de notre approche en matière d’obligations vertes. Ils décrivent les résultats concrets que nous cherchons à atteindre par le biais de notre programme d’obligations vertes.
